Follow ב-X
תוצאות קרנות הגידור בחציון 1 2026 התפרסמו בדה מרקר - כמה מחשבות: א. מאוד מרוצים מהביצועים, אבל יותר מזה מהדרך. תהליכי המחקר והמסחר היו ברמה מאוד גבוהה שמשתפרת מאוד מחודש לחודש. חברות הפורטפוליו מבצעות מדהים ואנחנו מצפים לפחות לעוד שנתיים מעולות של ביצועים עסקיים. > https://t.co/2NUbKO7mPt
פתיחה ב־X ↗ מעבר לכך, ועל כך נפרט בחודשים הקרובים - הרחבת הצוות מהווה בסיס לקרן חדשה ומשלימה שאנו עתידים להשיק בחודשים הקרובים, המבוססת במידה רבה על תשתית כמותנית וניתוח נתונים מעמיק - כחלק מהמשך פיתוח יכולות המחקר והערך שאנו מספקים ללקוחות. ברוך הבא למשפחה עידן!
פתיחה ב־X ↗ את עידן אני מכיר כבר עשור והוא האיש הכי חרוץ שאני מכיר הפונקציה של עידן בקרן היא לתמוך בתהליך קבלת ההחלטות באמצעות ניתוח כמותי קפדני, לאתגר הנחות קיימות שלנו, ולבסס ניסיון ותחושות בטן על נתונים מדידים ועקביים. העבודה הזו משלימה את מערך המחקר של הקרן. https://t.co/Fna94hDMRr
פתיחה ב־X ↗ גם במאמר התייחסתי לזה בתור ורטיקל משמעותי נוסף שיכול לעוד 20 מיליון ש"ח בשנה. אבל אם תלכו אחורה- תראו שפעם ראשונה יוניטרוניקס מפרסמת שורטיקל ספציפי השפיע לה על התוצאות- מעניין ומבטיח סה"כ
פתיחה ב־X ↗ ב. ארה"ב- אנחנו רואים ירידה מ-20.7 מ' ברבעון 1 ל-19.5 מ' ברבעון 2 - אך בנטרול מט"ח (דולר ירד 9.3% הרבעון) אנחנו רואים קצב דומה. אני מאמין שאם כלכלת ארה"ב מעט תירגע נמשיך לראות גם את המשך התחזית מתגשמת https://t.co/V0UKvoeYbd
פתיחה ב־X ↗ א. אירופה - אנחנו יכולים לראות את מגמת השיפור כשהמכירות עומדות על 15 מיליון ש"ח לעומת 13.7 רבעון לפניו ו-11.8 רבעון קודם. המגמות (שיפור מדד ה-PMI, דוחות מתחרים ומלאי לקוחות) תומכות המשך שיפור בטריטוריה. https://t.co/9ehumn0i2k
פתיחה ב־X ↗ שרשור סיכום קצר של דוחות יוניטרוניקס: הדוחות היו בדיוק כמו הצפי- https://t.co/Cgy3WktdOE
פתיחה ב־X ↗ פינטוויט התלבטות אני מחזיק בקרן לונג רואד במניות יוניטרוניקס קרן פימי מכרו היום את החברה לתאגיד הודי גדול בשם Amber מתלבט אם לפרסם סקירה על החברה והמהלך- מה דעתכם?
פתיחה ב־X ↗ יצא עכשיו דירוג תשואות קרנות הגידור למחצית שנת 2025 של כלכליסט מספר מחשבות: https://t.co/ybUEcxZIY5 https://t.co/nCVIhtRdht
פתיחה ב־X ↗ נגמרה השנה ועכשיו אפשר לפרסם נתונים- גיוס הלקוחות בשיא (רבעון 4 8,500 לקוחות חדשים), ההכנסות והרווח בשיא (רבעון 4 15 מ׳ רווח נקי) והמגמה ממשיכה. כמו שכתבתי לפני שנה - השנה של הברוקראז׳ים עבודה טובה של החברות בשילוב של תמיכת מאקרו מצביעות גם על עתיד ורוד לסקטור https://t.co/0X1Ono9jqe https://t.co/kAE5sxXSGE
פתיחה ב־X ↗ בסקירה שפרסמתי ב-Ynet, אני מביא שלוש דוגמאות לרכישות אסטרטגיות שהפכו נקודת מפנה עבור החברות שרכשו. קריאה מהנה! https://t.co/A52bgZKQCk
פתיחה ב־X ↗ כתבה חדשה ב-Ynet (קישור בתגובה הראשונה) רכישות הן כלי עוצמתי לצמיחה – הן מאפשרות תשואה גבוהה על ההון, האצת תהליכים, חיזוק האקוסיסטם ועוד. כמובן, לכל רכישה יש סיכונים, אבל יש עסקאות שמצליחות לשנות את פני החברה לחלוטין.
פתיחה ב־X ↗ אז בונוס מגייסת עוד 5 מ׳ ₪, במחיר גבוה בעשרות אחוזים מהמחיר בשוק. ניתן להעריך את יכולות ההנהלה לגייס במחיר גבוה מהמחיר בשוק, פעם אחר פעם לגבי המשקיעים- פראיירים לא מתים, רק מתחלפים (לכאורה) מאחל הרבה בהצלחה למשקיעים ולחברה https://t.co/PigbNkC0pC
פתיחה ב־X ↗ בייבק ודיבידנד- החברה הכריזה על חלוקה, 60 מ' כרכישה עצמית ו-40 מ' דיבידנד. בנוסף, החברה הודיעה על עדכון מדיניות דיבידנד של לפחות 40% מהרווח הנקי, משקף תשואת דיבידנד של 6%-7%. לסיכום, קצב הרווח יעבור ברבעון 4 את ה-300 מ' ש"ח והחברה ממוצבת חזק להמשך צמיחה (י.ע.א.ה)
פתיחה ב־X ↗ תביעה- סאגת התביעה הגדולה עדיין מעיבה על תמחור החברה, מאמין שהאירוע יסתיים ב-2025 והולכים לריקברי משמעותי בדוחות (ואולי אפילו בדוחות רבעון 4 - תלוי בהערכות הסיכון של החברה).
פתיחה ב־X ↗ אז דוחות מיטב בחוץ (ג.נ- אחזקה מהותית בקרן) כמה נקודות משמעותיות: קצב הרווח עומד על כ-300 מ' ש"ח נקי (מתואם תביעה), אבל העסק גדל: הגמל- המנוף עובד ובצורה משמעותית. הרווח התפעולי ברבעון עמד על 44 מ' עם נכסים מנוהלים ממוצעים של 143.6 מליארד.
פתיחה ב־X ↗ כשכתבתי על גולף ותוכנית ההתייעלות לאחר הדוח השנתי לא חשבתי שהיא תהיה כל כך אגרסיבית ומוצלחת עכשיו רק צריך לראות שקיצצו רק בשומנים ולא בבשר ושמצליחים לייצר מנועי צמיחה כי התייעלות לאורך זמן זה לא מעניין אין עניין כבר בנייר, ברכות למחזיקים https://t.co/F2lGri8LBl https://t.co/P5KOUQvhHK
פתיחה ב־X ↗ מכיוון שהרוויחה ברבעון 2 סך של 11.6 מ' ממגזר התעופה הבינלאומית, אני מאמין שהרווח לפחות יוכפל ל-23 מ' (מנוף תפעולי), מה שישאיר רווח סה"כ של כ-15 מ' דולר לחברה הרבעון (בגלל הוצאות לא מיוחסות, הפסדים במגזרים אחרים ומס). סה"כ טירוף בתעופה
פתיחה ב־X ↗ אז ישראייר (ג.נ. יש פוזיציה קטנה עכשיו) הולכת לדווח השבוע, בואו ניתן צפי: ברבעון 1 הטיסה 170 א' נוסעים, ברבעון 2 הטיסה 308 א' נוסעים, וברבעון 3 לפי חישובים הטיסה כ-500 א' נוסעים https://t.co/mEjB9gi1eq
פתיחה ב־X ↗ 3. המכוער- טיאסג'י: לאחר שיפור ניכר הרוויחו 5 מיליון ש"ח. לא מאמין שזה הונפק ב-462 מיליון ש"ח. המוסדיים חייבים לעשות בדק בית על האירוע הזה, כואב הלב.
פתיחה ב־X ↗ 2. הרע- אברא: הפעילות לא ממריאה כרגע לצערי. הרווח הנקי המתואם ירד למרות עליה בהכנסות. השאלה אם מדובר על שחיקה אמיתית ברווחיות או השקעה בצמיחה- כך או כך לא חיובי עדיין.
פתיחה ב־X ↗ הטוב הרע והמכוער שלוש חברות IT הוציאו היום דוחות, בואו שמעו איך היה: 1. הטוב- וואן טכנולוגיות: חברה מדהימה, המנוף התפעולי משפיע כאשר ההכנסות עלו ב-7.9% והרווח הנקי ב-26.4%. לוואן יש DNA של מכונה משומנת, שאפו לעדי אייל
פתיחה ב־X ↗ היי חברים לאחר דיווח אתמול על זכיה בDesign Win בגובה של 1 מליון דולר על ידי אסטיג׳י ישבתי וכתבתי מאמר ל-Ynet על המשמעות של התהליכים בחברות הביטחוניות שאנחנו עדיין לא רואים בדוחות. לינק בתגובה הראשונה
פתיחה ב־X ↗ מועדים לשמחה, מצורפת כתבה שלי ב-Ynet על אל על וישראכרט #_פנו לבית משפט וחלקו דיבידנד https://t.co/3mgQSX7ZKa
פתיחה ב־X ↗ 2/3 החברה לא מימשה את כל אחזקתה באל על, ולא מתקרבת לסגירת הפעילות של גלובל כנפיים. מצבה העסקי של QAS גרוע בגלל התקופה, והדבר היחיד שממשיך לתפקד (אבל לא צומח) זה כנפי תחזוקה. בעצם, העליה של מניית כנפיים נובעת בעיקרה מהעליה במניית אל על - לגמרי נגד התזה שלי
פתיחה ב־X ↗ 1/3 לפני שנה וחצי פרסמתי שרשור על חברות עם אפסייד ענק והגנת דאונסייד משמעותית שרק צריכות שיקרו מספר מהלכים שיציפו ערך במניה. חזרתי אחורה ושמתי לב שמניית כנפיים (א.ע) עלתה בשנה וחצי האחרונות ב-100% (כולל דיבידנדים), אבל שממש, אבל ממש לא צדקתי בתזה: https://t.co/RjKmz7mapU
פתיחה ב־X ↗ 3/3 רבעון 3 יהיה רבעון מעולה והחברה תדפיס כסף, אבל אני חושב שבניגוד לאל על, המותג של ישראייר לא נפגע לטווח ארוך מהעלאות המחירים
פתיחה ב־X ↗ 2/3 הסיבה שההכנסות ירדו היא שהכנסות תחום התיירות הנכנסת ירדו מ-21 מ' דולר ברבעון 2 2023, ל-3 מ' דולר הרבעון. למרות הירידה החדה, עדיין הרווח של ישראייר קפץ הרבעון וזאת בשל הקפיצה ברווח ממגזר התעופה (מצ"ב תמונה)
פתיחה ב־X ↗ 1/3 אמל"ק- רבעון 3 של ישראייר (א.ע בינתיים) יהיה רווחי מאוד מאוד מאוד בשונה מדוחות אל על, בדוחות של ישראייר אפשר לראות אירוע מאוד מעניין- ההכנסות ירדו אבל הרווח עלה משמעותית (בעיקר בשל עליה ברווחיות הגולמית מ-12.8% ברבעון המקביל ל-19.7% בנוכחי) https://t.co/lsnmt7gkt6
פתיחה ב־X ↗ אז עכשיו כשהתפרסמו שני דוחות מאז, אפשר להגיד שצדקתי פה: בחציון הראשון, מיטב טרייד גייסה 17,000 לקוחות ואיביאי טרייד גייסה 11,000 לקוחות- שתי החברות גייסו בחציון הראשון יותר משגייסו בכל 2023! https://t.co/kAE5sxYqwc
פתיחה ב־X ↗ אירודרום מדווחת למאיה את תאריך הדוחות https://t.co/jh0CTxnyW9
פתיחה ב־X ↗ מבדר שהמהלכים של בכורי השדה ״נשאו פרי״ בלי קשר דוחות מרשימים מאוד https://t.co/EsBiuCt3je
פתיחה ב־X ↗ אלטשולר שחם מפרק את השוק לגורמים הודעה כזו במאיה בדרך כלל מסמנת למשקיעי החברה שתקופה קשה לפניהם… https://t.co/tDUGAZK6Bk
פתיחה ב־X ↗ לאחר ששוק ההון נתן להם בראש (ע.- אני מסתכל עליך) צרפתי מיישרים את מנגנון התגמול והופכים אותו לצמוד למחיר המניה- אם אנחנו מרוויחים, הם ירוויחו מהלך חשוב- יישר כח לעוסקים במלאכה י.ע https://t.co/LCRLEiBT8e https://t.co/y4ILUrv4uv
פתיחה ב־X ↗ אל על מנפיקה מניות במחיר למניה גבוה בכ-4.5% מהמחיר בשוק+אופציה לא קורה המון בשוק מה שעוד לא קורה זה פרסום רשימת התחייבויות כל כך מרשימה (שני עמודים) אני בחיים לא הייתי מאמין שבמלחמה כוללת וכשהמדינה מתפרקת דווקא חברת התעופה הישראלית תחגוג ככה א.ע https://t.co/2dzfKBG7AN
פתיחה ב־X ↗ דחיה שלישית רצוף של תאריך הדוחות עדיף כבר לא להודיע מלכתחילה https://t.co/O3LgbhoBgw
פתיחה ב־X ↗ דירקטוריון דנאל יודע איך לתמרץ מנכ״ל https://t.co/lGFlaBTZrl https://t.co/ScumiiTCju
פתיחה ב־X ↗
Elon Musk@elonmusk
Tamir H@Tamir19H
הגורו - GURU@daardos
גלילאו@gilileoB
אברהם ברבי@Qa5679
משאם אחזקות@nav09284172
NoaDoubts@DoubtsNoa
Asaf@Asaf2302
Ilan Rosenberg@ilanrose
נִכְסֵי דְּלָא נָיידֵי@SamLovIsraelRE
Naftali Shem tov-נפתלי שם טוב@Nst24Shem
Itay Ventura@Itay_Ven
Elyashiv Mayzlish@ElyashivMyzlish
דג הכסף@NBhgdrh
walterwhite@goddamright_X
Mark Sharogradsky@SharogradskyM
נייר@onSandpaper
Shlomi Ardan@ShlomiArdan
CigarbuttHunter@CigarButtHunte7
המחנך הפיננסי@FinancialEduX
Freedom Bird@FreedomBirdo
Sam Kampner@KampnerSam
Gilad@G_lad3
