Elyashiv Mayzlish

Elyashiv Mayzlish · לפני 29 ימים @ElyashivMyzlish · X

לדעתי מנכל טוב זה מנכל שמכיר את המורכבויות התפעוליות של החברה שלו ולא רק מי שמדבר על אסטרטגיה ומספרים גדולים כדי שיראה טוב. אחרי הכנס של אפקון שאלתי את המנכל על ההתמודדות עם שרשראות האספקה שמי שיודע שאם חסר חלק מסויים זה יכול לעכב פרוייקט שלם ולשחוק את המרווחים, ובמיוחד שיש גם ביקושים מטורפים וגם לחץ על שרשראות האספקה במזרח התיכון. אמר לי שהם עושים שמיניות באוויר בשביל זה והביא לי מספר דוגמאות שהיו להם, ברמה שהם מילאו את כל החניה של החברה במלאי כדי לא לתקוע פרויקטים מה שגם אפשר להם אח"כ למכור עודפי סחורה במחירים גבוהים יותר כי הקבלן שמגיע לקנות תקוע מה שגרם לשולי הרווח שלהם באותו התחום להיות מעל הממוצע בשוק.

Elyashiv Mayzlish · לפני 30 ימים @ElyashivMyzlish · X

ריטיילורס חלשה כמו נייקי ומאוד מושפעת ממנה יש עודפי מזומן של כ100 מ"ש השאלה האם פוקס תנסה להציע הצעת רכש ולקנות את החברה https://t.co/Mo6Q5taxK0

Elyashiv Mayzlish · לפני 31 ימים @ElyashivMyzlish · X

המהלך המעניין של ווינשל לבניית אימפריה באמצעות הקצאת הון חכמה. ווישור הוקמה סביב 2016 וב2018 קיבלה אישור לחברת ביטוח. ב2021 יחד עם ההייפ בשוק וסיפורים של חברות ביטוח דיגיטליות בארהב מנפיקים את החברה לפי שווי של 300 מש ומגייסים 85 מ"ש. באותה שנה איילון מכניסים את קיסריה אחזקות לפי שווי של 422 מש כ280 מש עם כל הכסף הזה וכמעט בלי הכנסות הם קונים 68% מאיילון בפרמיה על השוק מבנה העסקה ככה: 280 מאותה הנפקה 90 הלוואה בנקאית 62 הלוואת מוכר 15 מזומן מההנפקה הראשונית לציבור. וסהכ 447 מש ב2024 הם מצליחים להגדיל (עם הרבה הרמות גבות מהשוק) את האחזקה באיילון בעוד כ6.5% בעסקת החלפת מניות. מאז ווישור קיבלה 200 מש מאיילון ועוד מאות אחוזים על האחזקה מה שאיפשר לה לגייס לאורך הדרך כסף נוסף. (הרבה קרדיט להנהלה החדשה של איילון) הקטע המעניין שגם פעילות הביטוח שלהם שמכרו לאיילון כמעט לא התרוממה לעומת ליברה שהונפקה במקביל ונהייתה מפלצת, ובפעילות בארהב לא התקדמה הרבה ובעיקר שורפת כסף. יש עוד סיפורים על פעילות אשראי וכו אבל לדעתי היא גם לא תצליח בחודש האחרון באותו אופן הם קונים את השליטה באלטשולר (עם אותו כסף מההנפקות לאורך הדרך למכירת חלק מהשליטה באיילון לטובת כניסה למדדים) ולהערכתי הם ינסו גם לקשר/למכור את זה לאיילון בהמשך הדרך (יש חסמים רגולטוריים כרגע). מזכיר שהם ניסו גם לקנות את השליטה בישראכרט באותו אופן של הנפקת מניות וחוב. זהו אין פאנץ׳ סתם סיפור מעניין ששווה להכיר.

Elyashiv Mayzlish · לפני 31 ימים @ElyashivMyzlish · X

המועצה הארצית לתכנון ובניה מקדמת הקלות להקמת מתקני אגירה https://t.co/JXjtVKOyKx

Elyashiv Mayzlish · לפני 31 ימים @ElyashivMyzlish · X

אושרה אתמול התב"ע להקמת פארק מחזור לאשכול השרון, התהליך התחיל לפני 3 שנים ויקח עוד כשנה וחצי להכרזת הזוכות במכרז https://t.co/A0RPRwIMQP

Elyashiv Mayzlish · לפני 33 ימים @ElyashivMyzlish · X

לכל חברות האנרגיה שנותנות תחזיות של חיבור חשמל/אגירה עוד 5 שנים מ50mw ל5gw אנחנו זוכרים את כל חברות ההתחדשות העירונית שנתנו את אותה הצמיחה ברווח הגולמי/בffo שלהם..

Elyashiv Mayzlish · לפני 36 ימים @ElyashivMyzlish · X

והנה כלכליסט מפרסמים את שם החברה, אינפרייז שעושה אופטימיזציה לreasoning תוך ניצול המעבדים בצורה חכמה יותר וחיסכון בעלויות. https://t.co/j8ehDTnTkW https://t.co/orju9lgBun

Elyashiv Mayzlish · לפני 36 ימים @ElyashivMyzlish · X

#גילת_טלקום גרף שבועי https://t.co/sr3mETgMeD

Elyashiv Mayzlish · לפני 37 ימים @ElyashivMyzlish · X

נביוס ממשיכה בביסוס הr&d שלה בישראל בתחום הcompue יש לה הסכמים עם מגה אור על 88mwit והיד עוד נטויה (מגה אור מרחיבה את האתרים שלה ולהערכתי הם יזמינו בהמשך עוד) תהיה גם חיבוריות ישירה בין שלושת החוות האלו - מודיעין, בית שמש ומסמיה. https://t.co/mDR3GvrVXF

Elyashiv Mayzlish · לפני 38 ימים @ElyashivMyzlish · X

בהמשך למכות שיש באלקטרה נדלן הלכתי לבדוק מה קרה היסטורית לקרנות מקבצי הדיור שלהם. ניתן לראות (באופן דיי הגיוני) שאת הנכסים הטובים מוכרים בהתחלה ונשארים בסוף נכסים פחות טובים (דוגמא לדיווח הבוקר למכירת מקבץ דיור בתשואה של כ2.4%) העניין הוא שבקרן 3 התשואות של המכירות הטובות ירדו משמעותית וכנל במכפילי ההון (2.6 בקרן 2 לעומת 1.8 בקרן 3) ובקרן 4 נכון להיום המכפיל הון כבר נמוך מ1. הסיבה היא גם עליית מחירי הנכסים וגם ריבית גבוהה מה שכמובן שוחק את המרווח. וכמובן ככל שיותר קשה למכור זה אומר שיש יותר נכסים מנוהלים עם דמי ניהול שגם ככה ממשיכים לשחוק עוד את הרווח. לכן החשש מהקרן החמישית שכרגע רוכשת נכסים ששם יהיה יותר גרוע מקרן 4.

Elyashiv Mayzlish · לפני 39 ימים @ElyashivMyzlish · X

כחלק מהסקירה שאני בונה על קמפוס מגה אור בית שמש הספקתי להפוך את כל הלינקדאין מכל הכיוונים, לדבר עם שניים בתחום הקירור, קבעתי לאחרי החג שיחה עם מנהל מחלקת הנדסה בחברת גנרטורים מובילה, להבין מתי מעדיפים מוצרים ישראליים ומתי מייבאים, למצוא קשרים בין שלושת הקמפוסים שלהם (מודיעין,מסמיה ובית שמש) ועוד.. כמו שציינתי זה תחום שמורכב מהרבה חלקים קטנים ונישתיים ולאו דווקא שכל חברה שתעבוד שם תושפע מאוד לחיוב. (אל תבואו עם ציפיות גבוהות) אני עוד מנסה להחליט מה יכנס לסקירה ומה לא.

Elyashiv Mayzlish · לפני 39 ימים @ElyashivMyzlish · X

אלומה עם עסקה לרכישת OPC מבוזרות שעוסקת בהקמה והפעלת מתקני אנרגיה ואגירה. רוב הפרוייקטים יכנסו לפעילות רק ב2027 ופעילות האגירה ב2028. אלומה תנסה להשביח את הנכסים ולמקסם את הסינרגיה עם הפעילות שרכשו מסופרגז ואסקו. https://t.co/3ohyrFG4pF