Sam Kampner

Sam Kampner · לפני 30 ימים @KampnerSam · X

$ASTS folks, how is this not an existential risk for the business? $SPCX it's clearly going after this market and unlike $ASTS, SpaceX has enormous advantages: It does not have to rely on third-party vendors for launches, and it is able to scale up much quicker. Since the strongest argument for $ASTS is distribution (the service is designed to work through existing mobile carriers), this is game over if $SPCX fills up this space sooner. It would be interesting to watch how this one unfolds.

Sam Kampner · לפני 30 ימים @KampnerSam · X

$RIVN is reaching a turning point. After years of production moving mostly sideways, volume is finally starting to break out. The next phase of the story is going to be focused on scale, autonomy and profitability. Exciting time ahead. https://t.co/7vo0tLMA0B

Sam Kampner · לפני 32 ימים @KampnerSam · X

בעבר חברות היו יוצאות לשוק הפומבי מעל גודל מסויים כי פשוט לא היה מספיק מימון בשוק הפרטי. בשנים האחרונות המגמה השתנתה. $SPCX , אנתרופיק, אופן איי איי, סטרייפ, וחברות ענקיות אחרות יכלו להרשות לעצמן להישאר פרטיות לזמן ארוך הרבה ובסקייל עצום, בגלל שיש מספיק מימון בשוק הפרטי. שחקנים בשוק הפרטי הם מוסדיים, סבלניים הרבה יותר, ולפעמים גם מתוחכמים יותר. סוג המשקיעים הזה מעולה לחברות שבונות טכנולוגיות חדשות תוך כדי שהן הפסדיות. התוצאה היא שהחברות הללו מגיעות לשוק בסקייל עצום תוך כדי שמירב יצירת הערך נוצרה בשוק הפרטי, בעוד שלעיתים קרובות השוק הפומבי משמש כפלטפורמה ליצירת נזילות למשקיעים המוסדיים שרוצים למכור סחורה ביוקר. אז מה כל זה אומר? המסקנה הסובייקטיבית שלי היא שיחס הסיכוי סיכון (״התשואה המותאמת סיכון״) טוב יותר בשוק הפרטי כעת.

Sam Kampner · לפני 32 ימים @KampnerSam · X

רק לפני שבועיים היו אנשים שהיו משוכנעים בנרטיב של האטת הקצב בבינה מלאכותית. ההצגה הזו לא החזיקה אפילו שבועיים. עשרה ימים אחרי הכרזות הכזב של דאריו אנתרופיק ואופן איי איי שחררו מודלים חדשים בהפרש של שעתיים, וחתכו מחירים. למעשה, ספטמבר נגמר עם יותר שחרורים מכל חודש לפניו. יש כאן שיעור חשוב: הרבה יותר חשוב להבין מי השחקנים ומה האינטרסים שלהם מאשר להקשיב למה שהם אומרים.

Sam Kampner · לפני 34 ימים @KampnerSam · X

2/ בתוך המקבץ עצמו הוספנו טבלה שמראה את הקורלציה בין כל המניות במקבץ. הפיצר הזה מעניין כי הוא בקלות יכול להראות לכם איזו מניה לא שייכת במקבץ, וגם את אחידות התנועה (cohesion) של המקבץ ככלל (הממוצע של כל הקורלציות). שימו לב שגם ניתן לשנות כעת את המשקלים של האחזקות במקבץ על פי מרקט קאפ (מה שמאפשר לקבל תמונה טובה יותר של תנועת המקרו בספייס לעומת מקבץ שווה משקל).

Sam Kampner · לפני 36 ימים @KampnerSam · X

ארביטראז מכפילים https://t.co/mtXQIuzkvc

Sam Kampner · לפני 37 ימים @KampnerSam · X

ספקולציה: אופן איי איי מתחילה לנצח את המירוץ מול אנתרופיק (הן בהכנסות והן בתמחור החברה). ההימור על האנטרפרייז השתלם בגדול.