אינסייט

Itay Ventura · לפני 76 ימים @Itay_Ven · X

אופק מעלה שאלה חשובה על הביקוש בסקטור הביטחוני בשנים הקרובות הנאמר בציוץ הוא על דעתי בלבד וצופה פני עתיד ולכן הוא ספקולטיבי ויש לראותו ככזה. התרחישים הם מגוונים ותלויים במגוון גורמים. נתחיל בעימותים הצבאיים הפעילים. יש שני עימותים עיקריים כרגע בעולם וכיוון התפתחותם יקבע בין היתר את הביקוש. המלחמה בין רוסיה לאוקראינה כעת נמצאת בשנה החמישית ללא כיוון לסיום. נעשו מספר נסיונות להביא לסיום המלחמה, אבל נראה שאף אחד מהצדדים לא רוצה להגיע להסכם. יתרה מזאת, בחודשים האחרונים נצפתה הסלמה במלחמה, והמחיר מתחיל להיות כבד יותר מיום ליום. בכל אופן, מה שכן ברור הוא שמדינות נאט״ו ובפרט מדינות אירופה מתחמשות ואני לא צופה האטה בקצב ההתחמשות שלהן בשנים הקרובות המלחמה בין ישראל לציר האיראני כרגע נמצאת ברגיעה. בעזה ובלבנון העימות מוגבל, ויש הפסקת אש על כרעי תרנגולת. מול איראן גם אין כרגע עימות פעיל והשחקן העיקרי שקובע את ההתקדמות הוא דונאלד טראמפ, לו יש אינטרסים משלו. כרגע עיקר המלחמה היא כלכלית ובגדול שני הצדדים משחקים ״צ׳יקן״ ומקווים שהצד השני יישבר. לאן זה ילך קשה לחזות אבל אני חושב שיש סיכויים לא רעים שנראה פה סבב ג׳ פעיל. בכל מקרה לא נראה שהמשטר בדרך לקרוס. גם אם האזרחים שלו סובלים ולפי כל מדד נורמלי המדינה שם בבעיה - המשטר שם מושחת מהיסוד וממילא משמרות המהפכה מקבלות את רוב הכסף. האזרחים שסובלים יחשבו פעמיים לפני שיצאו עוד פעם לרחובות כי בפעם האחרונה שיצאו הם נשחטו בהמוניהם. האיראנים מצדם רוצים לנקום על חיסול המנהיג העליון ועל ההשפלה שעברו ומתחמשים בקצב שיא. אל מול האיראנים, וכנראה גם אל מול ישראל, התפתחה ברית סונית עוינת: טורקיה-פקיסטן-סעודיה - כשהשתיים הראשונות מדברות בגלוי על השמדת ישראל. האחת חולמת על לכבוש את ירושלים ולהחזיר אותה לשלטון טורקי. השנייה - מחזיקה בגרעין. נזכיר בהקשר זה כי ישראל נמצאת בברית עם קפריסין ויוון - אשר הטורקים טוענים כי היא מכוונת נגדם. לברית הזאת יכולות להצטרף מדינות סוניות נוספות כמו סוריה הג׳יהאדיסטית של ג׳ולאני. אולי היום נראה כי הכל שם שקט ורגוע, אבל המחבל בחליפה מתכונן ליום בו יוכל לתקוף את ישראל. להחזיר את רמת הגולן לשלטון סורי היא מטרה מוצהרת של משטר דעאש. בישראל יש בחירות בקרוב, ויכול להיות שהממשלה החדשה תיקח כיוון חדש. יאיר גולן למשל התבטא מספר פעמים נגד הימשכותה הארוכה של המלחמה. גם הממשלה הנוכחית יכולה לסיים את העימות עקב לחצים בינלאומיים ובעיקר מאמריקה. עם זאת, גם אם העימות יסתיים, אני לא רואה איך מדינת ישראל תפסיק להתחמש עקב כל האיומים שצוינו לעיל. יש מתיחות במקומות נוספים בעולם - בעיקר באסיה - שגם יכולים להתפוצץ. שנה שעברה ראינו סבב קצר בין הודו לפקיסטן, וגם בין תאילנד לקמבודיה. גם המצב בין סין לטיוואן רגיש במיוחד. האמריקאים ממשיכים להתחמש וגם מהכיוון שלהם אני לא צופה האטה בזמן הקרוב. נסכם: העולם מתחמש, וההוצאות הביטחוניות גדולות מתמיד. החברות אשר תלויות בעימות פעיל עצים עשויות לסבול, ואלו שפחות יהנו מהביקוש הגלובלי הגובר לנשק. https://t.co/uV3qu49PYg

Tamir H · לפני 30 ימים @Tamir19H · X

נתחיל ממה שאנחנו יודעים. פידליטי מכרה 5.7 מיליון מניות נקסט ויז'ן, כמעט 2/3 מההחזקה שלה, תמורת כ-1.3 מיליארד שקל. העסקה בוצעה במחיר של כ-227 שקל למניה, דיסקאונט של כ-7% על מחיר הסגירה. ביום המסחר שאחרי המניה נפלה במחזור חריג של כ-507 מיליון שקל, והשפיע על כל הסקטור הביטחוני https://t.co/m9Yk5HHcfI

Tamir H · לפני 30 ימים @Tamir19H · X

השוק לא אוהב אי ודאות, ובנקסט ויז'ן נראה שיש כזו מכירה של 1.3 מיליארד שקל מצד בעל המניות הגדול בחברה הספיקה כדי להפיל את המניה ב-12.7% ביום אחד אבל ככל שנכנסים לפרטים, התשובה ל-"למה פידליטי מכרה" הופכת דיי מורכבת שרשור👇 https://t.co/bGnTtHyIQ5

Itay Ventura · לפני 73 ימים @Itay_Ven · X

דוחות חלשים של הביטחוניות היום אימקו וסמארט שוטר נשחטות גם אראסאל עוברת תמחור מחדש

Tamir H · לפני 30 ימים @Tamir19H · X

כדי לבדוק האם באמת המכירה הייתה נטו טכנית, נסתכל על חברת RENK הגרמנית, שגם נחשבת לחברה ביטחונית שווי השוק שלה נע סביב 3.7 מיליארד אירו, כ-12.7 מיליארד שקל. כלומר נמוך מזה של נקסט ויז'ן, ולמרות זאת נראה שפידליטי מחזיקים בנייר דרך אותה התעודה שמכרה מניות של נקסט ויז'ן https://t.co/H1iOC82HLd

Tamir H · לפני 30 ימים @Tamir19H · X

שהמניה עלתה הכל היה טוב ויפה, אבל שהמניה החלה לרדת היא הייתה משקולת על הקרן. בסיכום הרבעון השני נקסט ויז'ן הייתה התורמת השלילית השלישית בגודלה, אך עם ההשפעה הגדולה ביותר ביחס לשווי שלה https://t.co/kMquQREEgO

Ilan Rosenberg · לפני 31 ימים @ilanrose · X

נראה לי נקטסט ויז'ן קיבלו חוזה (ככה נראה ווטסאפ של מנהל קרן גידור 😂) https://t.co/2HY97V55G8