פוסטים נבחרים מאנשי שוק, מסודרים לפי נושאים ותוויות
אני חושב שזה הסיפור בשוק הישראלי, לא בחירות ולא עמייאת. יש עננים כבדים על השווקים באירופה ואמריקה, קצת גם על האג"ח הישראלי אגב לאחרונה. אז בשוק המניות מוכרים ומתכוננים. https://t.co/VioXfyfTDQ
פתיחה ב־X ↗
לא מסכים בכלל, השוק בישראל עדיין יקר, מקווה להעלות פוסט מפורט בקרוב. בגדול: להערכתי המכפיל בישראל בניטרול בנקים, ככל הנראה יקר יותר מהמכפיל של הSP500 בפער של 25% לפחות. והשקעה באג"ח בתשואות האלו תיתן תשואה עודפת. או אם תרצו: תיק בו 30% בנקים, והשאר אג"ח (במקום שאר המדד), מקבע תשואה עודפת על המדד.
פתיחה ב־X ↗ $PGY: This is a clear positive. Despite higher benchmark yields, Pagaya was able to achieve tighter ABS pricing relative to recent deals, helping offset at least part of the increase in funding costs. PAGAYA today announced the closing of a $600 million AAA-rated personal loan ABS transaction (PAID 2026-6). “We achieved tighter pricing on this transaction relative to recent deals, which reflects strong investor confidence in Pagaya's credit performance and underwriting platform".
פתיחה ב־X ↗
כל חור אני רואה שמדברים על התשואות ושואל את עצמי אם לא נפלתי לטרנד או שיצרתי אותו ברור לי שאם כולם מדברים על זה אז זה לא יקרה כלום... אבל הבעיה שאני רואה ניוד חזק של כסף לעבר האגחי״ם ועם כל זה עדיין התשואות עולות. מה שאומר שאין ברירה אלא הקרסת שוק המניות כדי לגרום לנהירה המונית של הריטל והגופים המוסדיים בחשיפת ארוכת הטווח שלהם.
פתיחה ב־X ↗ סביר שהאינפלציה תישאר גבוהה ושתהיה עוד העלאת ריבית, סביר שינסו לשלוט בשוק/להנשים אותו, סביר שהמלחמה באיראן תחזור/באירופה תתרחב, סביר שתשואה האג"ח 10 תעלה מעל 5.3%, סביר שאנשים ימכרו מניות. לאן הולכים מכאן? לאף אחד אין מושג, אבל אם אתם מחזיקים במניות כדאי לשמור על זהירות. סוף.
פתיחה ב־X ↗
מתי הקריסה בשוק תגיע וכמה אחוזים היא תוריד את השוק? לא יודע אבל זה בטוח נכון. פיטר לינץ': "משקיעים הפסידו הרבה יותר כסף בניסיון לצפות תיקונים בשוק, מאשר בתיקונים עצמם." כשמחכים לקריסה, אנשים משנים את הרכב התיק. מוכרים לונג, קונים שורט, מוכרים מניות קונים אג"ח. אם הקריסה מגיעה כמה שנים אחרי מה שחשבתם, איבדתם הרבה יותר כסף בזמן הזה ממה שלא הרווחתם מאשר מה (שאולי) תרוויחו כשהתיקון יגיע.
פתיחה ב־X ↗